Day4

第四天给你们安排的是客观题躲坑集锦，你们先把今天的内容全部都过一遍，在看的过程中查漏补缺，然后就复习巩固对应知识点，而且对于之前没有消化到位的真题，务必做到消化到位。

第二部分 客观题躲坑集锦

【陷阱1】公司战略的定义

传统概念特征：计划性、全局性、长期性。强调途径+终点

现代概念特征：应变性、竞争性、风险性。强调途径

【陷阱2】公司的使命

公司使命：根本性质与存在理由（务虚表述）

公司目的：盈利（利己）/非盈利（利他）

公司宗旨：经营范围（做什么）

经营哲学：价值观、基本信念和行为准则（怎么做）

【陷阱3】公司的目标

财务目标体系：短线指标，带“率”“价”“信”的指标（体现健康佛系）

战略目标体系：长线指标，非以上指标（体现与人攀比）

【陷阱4】公司战略的层次

总体战略：公司层战略。选择经营领域、配置必需资源、协调各经营业务。

竞争战略：业务单位战略。针对内外环境采取有效竞争

职能战略：更好的配置内部资源。加强协同作用

★彬哥提醒：任何公司都具备三个战略层次。单业务公司中，总体战略=竞争战略。

【陷阱5】战略管理

战略管理特征：综合性、高层次、动态性

战略管理循环：战略分析→战略选择→战略实施

制订战略选择方案：自上而下（集权）、自下而上（民主）、上下结合（集权+民主）
评估战略备选方案：适宜性标准（SWOT、对象合适不）、可接受性标准（爹妈喜欢不）、可行性标准（养得起不）

★彬哥提醒：自下而上的“民主”法，下级只有建议权，并无决策权。

【陷阱6】战略创新管理

创新的重要性：确保生存发展、持续竞争优势的来源、企业竞争优势的保障

创新的类型：① 产品创新——产品和服务的变化

② 流程创新——生产和交付方式的变化

③ 定位创新——重新定位对既有产品和流程的感知

④ 范式创新 ——影响组织业务的潜在思维模式的变化

创新的不同方面：新颖程度、基础产品/产品家族、层面、时机
创新型组织：共同使命，领导力和创新的意愿、合适的组织结构、关键个体、全员参与创新、有效的团队合作、创造性的氛围、跨越边界
创新的主要过程：探索——选择——实施——获取

 

【陷阱7】与利益相关者冲突的解决

对抗（抵抗到底）、和解（单方面让步）、协作（互惠互利）、折中（双方都退步）、规避（不往来）

 

【陷阱8】PEST模型

政治法律环境（P）：政局稳定、执政党基本政策、外汇管制、进出口配额和关税、法律法规。

经济环境（E）：经济体制、社会经济结构、财政政策、货币政策、产业政策、国民收入分配政策

社会文化环境（S）：人口因素、社会流动、消费心理、生活变化、其他经济条件

技术环境（T）：新技术进步、技术变革。

★彬哥提醒：与“国门”相关、与党派意图相关均为政治环境因素。P和E分不清就都填入。

 

【陷阱9】产品生命周期

划分依据：以产业销售额增长率曲线的拐点划分。经营风险和产品差异逐步递减。
导入期：高价、低净利，争取成为“领头羊”，投资研发，用户、对手、销量都很少，产能过剩。

成长期：净利最高，争取最大市场份额，改变价格形象的好时机，销量上升、竞争加剧，产能不足。

成熟期：净利下降，巩固市场份额，提效降本，新客减少、价格竞争，局部产能过剩。

衰退期：净利降至最低、对手退出才会上扬，获取最后现金流，控制成本尽早退出，产能严重过剩。

★彬哥提醒：生命周期随产业的不同而不同，阶段通常不易区分，可通过创新改变曲线。

【陷阱10】五力模型

潜在进入者： ① 结构性障碍：规模经济（量大从优）、对核心资源的控制（资金、技术、渠道、学习曲线）、市场优势（品牌、
② 行为性障碍：限制进入定价、进入对方领域

供求方讨价能力：集中度或业务量、产品差异程度与资产专用程度、纵向一体化程度、信息掌握度

替代品威胁：形式不同功能相同的产品
产业内竞争者：业内有众多或均势对手、产业发展缓慢、产品严重同质化、产能过剩、产业进入障碍低退出障碍高
★彬哥提醒：“转换成本”是消费者更换产品的代价；可通过三种基本竞争战略、战略联盟、阻绝战略对付五力；第六种作用力是互动互补作用力

【陷阱11】成功关键因素KSF

考虑因素：① 顾客在竞品间选择的基础是什么？

② 卖方要取得竞争成功需要什么样的资源和竞争能力？

③ 卖方获取持久竞争优势必须采取什么措施？

【陷阱12】竞争对手分析

分析类型：核心能力、成长能力、快速反应能力、适应变化能力（应对外部不可抗力）、持久力

【陷阱13】战略群组分析

分析作用：① 了解战略群组间的竞争状况。（产业整体竞争状况）

② 了解各战略群组之间的“移动障碍”。（跨越群组的转产成本）

③ 了解战略群组内竞争的主要着眼点。（即该群组特征）

④ 预测市场变化或发现战略机会。（蓝海）
★彬哥提醒：群组分析是将竞争者们按特征划为三六九等，具体特征题目会给，这些特征即属于该群组竞争的着眼点。分析时尽力思维发散。

【陷阱14】钻石模型

生产要素：分为初/高级，一般/专业。（初级要素不稳定，发展高级要素才有持久优势，优势可从不利要素中形成）

需求条件：国内需求是发展动力，国内客户越挑剔越利于产业发展。

相关与支持性产业：产业基础设施，产业集群。

企业战略、企业结构和同业竞争：国内强有力的对手是持续优势的关键。
★彬哥提醒： 可将四要素套入“供产销”模型，生产要素与支持性产业分不清可都填入。

【陷阱15】企业资源能力分析

企业资源的类型：① 有形资源：可见可计量，账面价值≠战略价值
② 无形资源：无形或无法计量，包含无形资产和经验、文化，是核心竞争力的来源
③ 人力资源：员工向企业提供的知识技能。

 

 

资源竞争优势判断标准：

① 稀缺性：无法获取

② 不可模仿性：物理独特（位置、专利）、路径依赖（售后团队）、因果含糊（企业文化）、经济制约（市场有限）

③ 不可替代性：无战略对等性（景点）

④ 持久性：贬值速度（品牌优于技术）

★彬哥提醒：竞争优势的判断标准常考不可模仿性的四分类，要死扣教材举例。

【陷阱16】企业能力分析

企业能力类型：生产管理能力、研发能力、营销能力、财务能力、组织管理能力（生发赢财管）
核心能力辨别的关键性测试：

① 它对顾客是否有价值？

② 它与企业竞争对手相比是否有优势？

③ 它是否很难被模仿或复制？

核心能力评价的基准分析：

① 内部基准

② 竞争性基准    （同行+直接竞争）

③ 一般基准      （同行+非直接竞争）

④ 过程或活动基准（非同行）

⑤ 顾客基准
★彬哥提醒：企业能力类型和三大关键性测试为综合题考点，背下来。基准分析中的三点靠同行分辨。

【陷阱17】价值链分析

基本活动：内部后勤（进货物流）、生产经营、外部后勤（出货物流）、销售（营销导购）、服务（售后）

支持活动：采购管理（涉及商流）、人力资源管理、技术开发、基础设施（非固定资产）

价值链活动分析的作用：

① 确认企业竞争优势的关键性活动（找核心活动）

② 明确价值链内各活动之间的联系（企业内部联系）

③ 明确价值系统内各活动之间的联系（企业外部联系）
★彬哥提醒：生产经营中“维修”的是生产设备，服务中“维修”的是已售出的产品。采购管理需广义理解，包含内部后勤，涉及商流职能；项目自产属于技术开发，项目外包属于采购管理。厂房道路不是基础设施。应对价值链分析作用的主观题要尽可能思维发散。

【陷阱18】波士顿矩阵

纵轴为产业市场增长率（外部条件），一般为定性推论。

横轴为企业相对市场占有率（内部条件），除行业老大外都在右侧。
明星产品：资源的主要消耗者，在短期内优先供给他们所需的资源，采用事业部形式，经营者要对生产和销售两方面都很内行

问题产品：处于最差的现金流量状态，可选择采取重点投资/扶持/收割策略，采取智囊团或项目组织等形式，经营者要有规划能力+敢冒风险

现金牛产品：不需要投资且能为企业提供资金，采用收获战略使短期收益最大化，采取事业部制管理，经营者用市场营销型人物

瘦狗产品: 不能成为资金来源，撤退战略，与其他事业部合并管理

★彬哥提醒：明星与现金牛直接对应，一个是现金流主要输出口，一个是主要输入口；两者皆可用事业部形式；会考主观题。

 

 

【陷阱19】SWOT分析

内部因素：优势S、劣势W                              

外部因素：机会O、威胁T

  战略类型：增长型战略（SO）、扭转型战略（WO）、多种经营战略（ST）、防御型战略（WT）

【陷阱20】一体化战略

前向一体化的内涵及优势：控制销售渠道，有利于控制和掌握市场，强化对消费者需求的敏感性

前向一体化的适用条件：销售成本高或可靠性差、产业潜力大 、有一体化的资金/人力、销售环节利润率高。【口诀：高大有钱】

后向一体化的内涵及优势：利于控制原料成本、质量可靠性，确保稳步经营。【口诀：控料靠稳】

后向一体化的适用条件：供方成本高或可靠性差、产业潜力大、有一体化的资金/人力、供应环节利润率高、供应商数量少而需求方众多、有利于控制原料价格【口诀：高大有钱少控】

横向一体化的适用条件：有一体化的资金/人力、符合反垄断法、本产业竞争激烈、产业增长潜力大、规模经济显著【口诀：有法增大规模】

★彬哥提醒：做题时套用“供产销”模型消化案例，付钱的、离最终消费者近的、产业链下游都是前向；供货的、离最终消费者远的、产业链上游都是后向。主观题考点，结合口诀全背。

【陷阱21】密集型战略

市场渗透：原产品+原市场。用营销活动增加占有率

市场开发：原产品+新市场。新领域推广、出口等

产品开发：新产品+原市场。新品研发
★彬哥提醒：新产品+新市场是安索夫矩阵中的多元化战略，不属于密集型战略！

【陷阱22】多元化战略

类型：相关多元化（同产业链），非相关多元化（不同产业链）
优点：分散风险、找到新的增长点、利用未充分利用的资源、获取其他财务利益（税后补亏）、运用盈余资金、更容易获得融资、运用原有形象和声誉进入另一个领域。【口诀：分店两利赢荣誉】

缺点：原有经营产业的风险、产业进入风险、产业退出风险、内部经营整合风险、市场整体风险【口诀：原场进退内整风】
★彬哥提醒：类型考客观题。优缺点考主观题，结合口诀全背。

【陷阱23】收缩战略

收缩战略分类：
① 紧缩与集中：机制变革（高层重组）、财政和财务战略（债务重组）、削减成本战略（削减要素成本）
② 转向战略：重新定位产品服务，调整营销策略
③ 放弃战略：特许经营、分包、卖断、杠杆收购等（涉及品牌/子公司所有权变动）

困难：固定资产的专用性程度、退出成本、内部战略联系、感情障碍、政府与社会约束
★彬哥提醒：收缩战略三类型今年会考主观题，把名称背下。困难一定是负面因素。

【陷阱24】并购的分类

按并购双方所处的产业分类：横向、纵向、多元化

按被并购方的态度分类：友善并购、敌意并购

按并购方的身份分类：产业资本并购、金融资本并购

按收购资金来源分类：杠杆收购、非杠杆收购
★彬哥提醒：注意二三项分类方式的主被动关系。

 

 

【陷阱25】并购的动机和风险

动机：① 迅速进入，争取市场机会，规避各种风险

② 获得协同效应

③ 克服企业负外部性，减少竞争，增强对市场的控制力

风险：① 决策不当

② 并购后不能很好地进行企业整合

③ 支付过高的并购费用

④ 跨国并购面临政治风险
★彬哥提醒：都是主观题考点，原文背诵。把并购动机要和国际化并购的四个寻求区分。

【陷阱26】战略联盟

动因：促进技术创新（分担了研发投入）、避免经营风险（因为信息沟通更充分）、避免或减少竞争、实现资源互补、开拓新的市场、降低协调成本（无并购成本）

类型：股权式战略联盟（控制力强、分工明确、联系紧密），契约式战略联盟（松散、平等）
★彬哥提醒：两大类型能分辨内涵即可。

【陷阱27】基本竞争战略

成本领先战略的风险：  ① 技术变化使降低成本的投资和经验一笔勾销

② 新进入者的模仿或更高技术水平的投资能力，达到更低的成本

③ 市场需求从注重价格转向注重产品形象

成本领先战略外部条件：① 产业中都是标准化的产品，难以实现差异化

② 购买者不太关注品牌，购买者多以同样方式使用产品

③ 产品具有较高的价格弹性，市场中存在大量的价格敏感用户

④ 价格竞争是市场竞争的主要手段，消费者的转换成本较低

成本领先战略内部条件：① 提高生产能力利用程度

② 重点集聚

③ 降低各种要素成本

④ 改进产品工艺设计

⑤ 选择适宜的交易组织形式（自产or外购）

⑥ 提高生产率

⑦ 实现规模经济

差异化战略外部条件：  ① 顾客的需求是多样化的

② 产品能够充分地实现差异化，且为顾客所认可

③ 所在产业技术变革较快，创新成为竞争的焦点

差异化战略内部条件：  ① 具有强大的研发能力和产品设计能力

② 具有很强的市场营销能力

③ 有能够确保激励员工创造性的激励体制、管理体制和良好的创新性文化

④ 具有从总体上提高某项经营业务的质量、树立产品形象、保持先进技术和建立完善分销渠道的能力

差异化战略的风险：    ① 竞争对手的模仿和进攻使已建立的差异缩小甚至转向

② 市场需求发生变化，购买者所需的产品差异化程度下降

③ 企业形成产品差别化的成本过高

集中化战略外部条件：  ① 购买者群体之间在需求上存在着差异。

② 目标市场在市场容量、成长速度、获利能力、竞争强度等具有相对吸引力。

③ 企业资源和能力有限，难以在整个产业竞争，只能选定个别细分市场。

④ 在目标市场上，没有其他竞争对手采用类似的战略。

“战略钟”：途径1为低价低值战略，途径3为混合战略（成本领先+差异化），途径678为失败战略

★彬哥提醒：几乎是主观题必考点，必须结合口诀原文背诵。差异化即物美，成本领先即价廉，有集中化必有细分市场（含区域市场）。成本领先和差异化的优势皆针对五力模型展开。           “战略钟”的低价低值是最有生命力的战略。低价低值属于低价、高价高值属于高值。

【陷阱28】中小企业战略

零散企业潜在的战略陷阱（口诀：分娩费力求出）：

① 避免过分集权化

② 避免寻求支配地位

③ 了解竞争者的战略目标与管理费用

④ 保持严格的战略约束力

⑤ 避免对新产品做出过度反应

新兴产业内部结构（口诀：战术成首业）：

① 战略的不确定性

② 技术的不确定性

③ 成本的迅速变化

④ 首次购买者

⑤ 萌芽企业和另立门户

【陷阱29】蓝海战略

蓝海战略的内涵（口诀：非同城竞争求娶）：

① 拓展非竞争性市场空间

② 同时追求差异化和低成本，把企业行为整合为一个体系

③ 打破价值与成本互替定律（差异化与低成本可兼得）

④ 规避竞争

⑤ 创造并取得新的需求

蓝海战略的途径（口诀：两跨两重一审一放）：

① 跨越产业内不同的战略群体看市场

② 跨越时间参与塑造外部潮流（新商业模式）

③ 重新界定产业的买方群体（去掉中间商）

④ 重设产业的功能与情感导向（增加/减少服务）

⑤ 审视他择产业（眼界更广）

⑥ 放眼互补性产品或服务
★彬哥提醒：5内涵6途径都是主观题考点，结合口诀原文背诵。其中内涵①②③项意思相同，可混用；内涵④⑤意思相同，可混用。

【陷阱30】市场营销战略

确定目标市场：

 ① 市场细分： 地理细分、人口细分、心理细分、行为细分。

最终用户（客户特征）、顾客规模（客户数量）、其他。

② 目标市场选择：无差异营销、差异营销、集中营销

③ 市场定位

设计市场营销组合（4P）：
① 产品策略：产品组合策略（多种类）、品牌和商标策略（单/多品牌）、产品开发策略

② 分销策略：直接/间接分销。（售货渠道）

③ 促销策略：广告促销（媒体）、营业推广（非媒体）、公关宣传、人员推销

④ 价格策略：差别定价法（时间/空间/版本/细分市场/动态）、上市定价法(渗透/撇脂)
★彬哥提醒：确定目标市场为客观题考点，主要看细分依据。设计市场“营销组合”属于主观题考点，一般会考察“营销组合”下的4P框架或促销策略中的4个小要素，把名称背下来。

【陷阱31】生产运营战略

平衡产能与需求的方法:

① 资源订单式生产：订单 → 资源 → 生产

② 订单生产式生产：资源 → 订单 → 生产

③ 库存生产式生产：资源 → 生产 → 订单

★彬哥提醒：三种方法根据接单时机区分。方法①可记为“家里有矿”；方法③记为“去库存”。

【陷阱32】采购战略

少数或单一货源策略的优点：关系稳固、信息保密、有规模经济、有高质量货源

少数或单一货源策略的缺点：供应商议价能力会增强、容易供应中断、易受订单变动影响

多货源少批量策略的优点：能取得更多知识技术、与较多供应商保持联系以保证供货稳定、使企业议价能力增强

多货源少批量策略的缺点：与供应商联系不稳固，相互信任度较低；不利于产生规模经济，不能享受价格优惠；不利于企业获得高质量的产品
★彬哥提醒：少数或单一货源策略的核心是追求“高质量”；多货源少批量策略的核心是追求“低价格”。

【陷阱33】研发战略

类型：新产品研究、流程研究

动力来源：需求拉动（先有需求后有产品）、技术推动（先有产品后有需求）

研发定位：

① 推出新产品：做前无古人的新品（如苹果）

② 成功产品的模仿者：做成功新品的追随者（如华为）

③ 低成本生产者：做低端产品，将价格下沉（如小米）

④ 低成本生产者的模仿者：做低成本生产者的模仿
★彬哥提醒：综合题常驻考点，背下框架。

【陷阱34】财务战略

财务战略的风险搭配：

① 只有经营风险与财务风险反向搭配，同时符合投资人和债权人期望。
② “双高搭配”符合风险投资人的要求，不符合债权人的要求；

③ “双低搭配”，对债权人是一个理想的资本结构，但不符合权益投资人的期望；
生命周期中的财务战略：
导入期：只有权益融资，不分红，股价迅速增长，市盈率非常高
成长期：以权益资本为主，股利分配率低，股价波动增长，市盈率高
成熟期：权益融资+债务融资 ，股利分配率高，股价稳定，市盈率中
衰退期：以债务资本为主，全部分红，股价波动下降，市盈率低
财务战略矩阵：
纵坐标为投资回报率与资本成本的差额，表示盈亏。
横坐标是销售增长率与可持续增长率的差额，衡量企业资源耗费的情况。

★彬哥提醒：经营风险随生命周期阶段逐步降低（导入期非常高）；财务风险随生命周期阶段逐步上升（导入期非常低）。

【陷阱35】国际化经营战略

企业国际化经营动因：寻求市场、寻求效率（廉价劳动力）、寻求资源（自然资源）、寻求现成资产（品牌、技术、管理经验）
国际化战略类型：
① 国际战略：适应性差+成本高，国内生产直接出口
② 多国本土化战略：适应性好+成本高，分权，当地有产品决策
③ 全球化战略：适应性差+成本低，集权，生产环节配置于不同国家，全球产品一致
④ 跨国战略：适应性好+成本低，双向联系
新兴市场战略：
① 防御者：全球竞争平缓+ 不可移植优势，利用本土优势防御（如加多宝）
② 扩张者：全球竞争平缓+可移植优势，利用资源向海外延伸（如老干妈）
③ 躲闪者：全球竞争激烈+不可移植优势，合资、互补（如华晨宝马）
④ 抗衡者：全球竞争激烈+可移植优势，向外突破（如华为）
★彬哥提醒：国际化战略的四寻求、四类型、四定位要作为主观题应对，掌握各自内涵
国际化战略动因的四寻求要与并购动因3要素相区分。

【陷阱36】纵横向分工结构

高长型：层次多，每层控制幅度窄。利于内控，易于协调，危急下快速决策。但对市场反应慢。

扁平型：层次少，每层控制幅度宽。容易失控，对市场反应快，减少了管理成本。

【陷阱37】横向分工结构类型

① 创业型组织结构：一人指挥所有员工，缺乏分工，成功依靠老板个人能力

② 职能制组织结构：利于培养职能专家，能实现规模经济，重复性任务效率高。不同职能难以协调
③ 事业部制组织结构：更好更快做出区域客户相关决策，更利于应对变化，管理成本重叠浪费，难以处理跨区域大客户事务。
④ M型企业组织结构：便于将新产品线整合，管理成本难以分配
⑤ 战略业务单位组织结构（SBU）：减轻了总部的信息过度和管理幅度，几乎无须在事业部之间分摊成本，易于监控绩效，总部更疏远。
⑥ 矩阵制组织结构：二维结构，项目经理与项目关系更紧密，权力划分不清晰，易产生权力冲突。
⑦ H型结构：风险分散，缺乏明确的发展战略
★彬哥提醒：客观题考点，除⑥外可按照企业发展阶段排序。

【陷阱38】横向分工协调机制

相互适应，自行调整：平等沟通，适合于最简单的组织结构

直接指挥，直接控制：按照一个人的决策行事

工作过程标准化：预定工作标准。

工作成果标准化：预定成果标准

技艺（知识）标准化：预定技艺标准

共同价值观：共同认识和共同价值观念

【陷阱39】组织结构与战略的关系

防御型战略组织：追求技术效率，“机械式”结构，不能对市场环境做出重大改变

开拓型战略组织：追求技术多样性，“有机的”结构，缺乏效率

分析型战略组织：达到稳定与变动的平衡，集权+分权，既无效能也无效率

反应型战略组织：永远处于不稳定状态，采取动荡不定的调整模式

【陷阱40】财务预算类型

增量预算：建立在以前基础上编制。循序渐进，更容易操作，避免冲突，容易协调。没有降低成本额启发新观点的动力

零基预算：每个期间都重新判断所有费用。有利于根据实际需要合理分配资金，应对环境的变化。复杂耗时。

★彬哥提醒：并购新公司一定要用零基运算。

【陷阱41】平衡记分卡

财务角度：关注股东。包含传统财务指标：股东回报率、利润增长率、营业收入、现金流、资产回报率

顾客角度：关注顾客态度。市场份额、客户保留率、新客户开发率、客户满意度、顾客投诉率、投诉解决率、准时交货率、客户收益率

内部流程角度：数字化信息系统覆盖率、计划准确率、设备利用率、订单准时交付率、采购成本和周期、项目进度及完成率、废物减排及利用率、安全事故率

创新与学习角度：关注员工。研发费用占销售额比例、新产品销售额占总销售额的比例、专利等级和数量、数字化技术采用率、员工流动率、员工培训费用及次数、员工满意度

★彬哥提醒：平衡记分卡的四大平衡是财务与非财务指标的平衡、短期与长期的平衡、内部与外部的平衡、利益相关者之间的平衡。

【陷阱42】数字化战略转型的困难和任务

主要困难：网络安全与个人信息保护、数据容量、数据孤岛、核心数字技术、技术伦理与道德

主要任务：① 构建数字化组织设计，转变经营管理模式；

          ② 加强核心技术攻关，夯实技术基础；

          ③ 打破“数据孤岛”，打造企业数字化生态体系；

          ④ 加快企业数字文化建设；

          ⑤ 利用新兴技术，提升公司网络安全水平；

          ⑥ 重视数字伦理，提升数字素养；

★彬哥提醒： 今年略有修改。

【陷阱43】三大公司治理问题

“内部人控制”的主要表现：
1. 违背忠诚义务：过高在职消费；盲目过度投资；侵占利润、资产转移；奖金收入增长过快；会计信息作假；拖欠债务，甚至严重亏损；建设个人帝国
2. 违背勤勉义务：信息披露不规范、不及时；敷衍偷懒不作为；财务杠杆过度保守；经营过于稳健、缺乏创新

“隧道挖掘”的主要表现：
1. 滥用公司资源：不以占用为目的，未按公司目标为行动导向，违背了勤勉义务

2. 占用公司资源：以占用为目的，将公司利益占为己有，违背了忠实义务。

① 直接占用：借款、代垫、代偿、担保、虚假出资

② 关联方输送：商品服务活动、资产租用和交易、费用分摊活动

③ 掠夺性财务活动：掠夺性融资、掠夺性资本运作、内幕交易、超额股利
★彬哥提醒： 主观题常考点。

【陷阱44】外部风险类型

政治风险：限制投资领域、设置贸易壁垒、外汇管制规定、进口配额和关税、组织结构及要求最低持股比例、限制向东道国的银行借款、没收资产。

法律合规风险：合规风险侧重于行政责任和道德责任；而法律风险则侧重于民事责任。

社会文化风险：跨国并购、民族文化差异

技术风险：技术设计风险、技术研发风险、技术应用风险

市场风险【口诀：信钱能产税】：

① 主要客户、主要供应商的信用风险。（供求双方）

② 潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险

③ 能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险（供方）

④ 产品或服务的价格及供需变化带来的风险（需方）

⑤ 税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险（金融、政策）

★彬哥提醒： 外部风险结合PEST分析记忆，市场风险是综合题压轴项，需要结合五力模型背下来。

 

 

【陷阱45】内部风险类型

运营风险【口诀：生人发疯中，害全场】：

① 期货等衍生品业务发生失误的风险；

② 因内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；

③ 产品结构、新产品研发可能引发的风险；

④ 现有业务流程和信息系统运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。

⑤ 组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员知识结构

⑥ 给企业造成损失的自然灾害等风险；

⑦ 质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误的风险；

⑧ 新市场开发、市场营销策略（定价、渠道、环境状况）

组织架构【口诀：内需】：

① 治理结构形同虚设，缺乏科学决策

② 内部机构设计不科学，权责分配不合理。

发展战略（战略风险）【口诀：不主动】：

① 缺乏发展战略或实施不到位，导致企业盲目发展

② 发展战略过于激进，脱离实际能力或偏离主业

③ 发展战略因主观原因频繁变动

社会责任【口诀：品味足够】

① 安全生产措施不到位，责任不落实

② 产品质量低劣，侵害消费者利益

③ 环境保护投入不足，资源耗费大

④ 促进就业和员工权益保护不够

企业文化【口诀：积极创新诚实冲突】

① 缺乏积极向上的企业文化

② 缺乏开拓创新、团队协作和风险意识

③ 缺乏诚实守信的经营理念

④ 忽视企业间的文化差异和理念冲突

资金活动【口诀：筹投调度，管控不严】

① 筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资

② 投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇

③ 资金调度不合理、营运不畅

④ 资金活动管控不严

采购业务【口诀：不当鸡】：

① 采购计划安排不合理，市场变化趋势预测不准确

② 供应商选择不当，采购方式不合理

③ 采购验收不规范，付款审核不严

资产管理【口诀：无故占用】：

① 存货积压或短缺

② 固定资产更新改造不够

③ 无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后

销售业务【口诀：误销户】

① 销售政策和策略不当，市场预测不准确

② 客户信用管理不到位，结算方式选择不当

③ 销售过程存在舞弊行为

 

研究开发【口诀：学不成】

① 研究项目未经科学论证或论证不充分

② 研发人员配备不合理或研发过程管理不善

③ 研究成果转化应用不足、保护措施不力

担保业务【口诀：无力调查】

① 对担保申请人的资信状况调查不深，审批不严或越权审批

② 对被担保人出现财务困难或经营陷入困境等状况监控不力

③ 担保过程中存在舞弊行为

业务外包【口诀：不包庇】

① 外包范围和价格确定不合理

② 业务外包监控不严、服务质量低劣

③ 业务外包存在商业贿赂等舞弊行为

全面预算【口诀：预算目标刚执考】

① 不编制预算或预算不健全

② 预算目标不合理、编制不科学

③ 预算缺乏刚性、执行不力、考核不严

★彬哥提醒： 内部风险分为18项内控指引和运营风险，都是主观题考点，我已删除部分内控风险，其余部分需要结合口诀进行记忆（后果部分要自己推出来）

【陷阱46】风险管理工具

风险承担：接受风险并承担后果，通常针对无法识别或应对成本过高的风险，不针对重大风险。

风险补偿：主动对风险可能造成的损失，采取适当措施补偿，如人、财、物补偿

风险规避：企业回避、停止或退出某一风险领域，彻底隔绝。（逃离北上广）

风险转移：将风险转移给第三方，风险不变但所有者改变。如保险、非保险、风险证券化

风险转换：将企业的风险转换成另一个风险，所有者不变但风险改变。（引虎拒狼）

风险对冲：引入多个风险因素或承担多个风险，使这些风险的影响互相抵消。如资产组合、多外币结算、多种经营、套期保值（以毒攻毒）

风险控制：降低风险发生的概率或损失

★彬哥提醒： 将风险承担和风险补偿搭配记忆，案例中风险补偿会比风险承担多一步融资方式。
 将风险转移和风险转换搭配记忆，识别转换了所有人还是风险本身。

【陷阱47】风险管理技术与方法

定性方法【口诀：德尔菲在头脑风暴时画了两个图】：头脑风暴、德尔菲、风险评估系图法、流程图法

定量方法【口诀：马尔科夫做决策时很敏感】：马尔科夫法、敏感性分析法、决策树法、统计推论法

定性+定量方法：情景分析、事件树、失效模式和危害度分析
★彬哥提醒： 客观题考点，认清定性/定量。项目决策时只有数据选决策树，数据+情形选情景分析。