第七章 金融法律制度

持续信息披露相关知识点曾以选择题的形式出现，同学们应该熟悉重大事件所包含的情形以及信息披露义务的履行。

【知识点】

一、重大事件所包含的情形

1）公司的经营方针和经营范围的重大变化； 

2）公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定； 

3）公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；

4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，或者发生大额赔偿责任；

5）公司发生重大亏损或者重大损失； 

6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

7）公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责；

8）持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；

9）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；

10）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；

11）公司涉嫌违法违规被有权机关调查或者受到刑事处罚、重大行政处罚，公司董事、监事和高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施；

12）新发布的法律、法规、规章和行业政策可能对公司产生重大影响；

13）董事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议；

14）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权；

15）主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押； 

16）主要或者全部业务陷入停顿； 

17）对外提供重大担保； 

18）获得大额政府补贴等可能对公司资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的额外收益；

19）变更会计政策、会计估计；

20）因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正；

21）中国证监会规定的其他情形。 

二、上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务

1）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；

2）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；

3）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。

这里所说的及时是指自起算日起或者触及披露时点的2个交易日内。

三、内幕信息

指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息：

（1）应提交临时报告的重大事件；

（2）上市公司分配股利或者增资的计划；

（3）上市公司股权结构的重大变化；

（4）公司债务担保的重大变更；

（5）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30％；

（6）上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；

（7）上市公司的收购方案；

（8）中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。